Få mest mulig ut av ansatteopsjonsopsjoner En ansattaksjonsopsjonsplan kan være et lukrativt investeringsinstrument hvis det er riktig administrert. Av denne grunn har disse planene lenge tjent som et vellykket verktøy for å tiltrekke toppledere, og de siste årene har blitt et populært middel for å lokke ikke-ledende ansatte. Dessverre unnlater noen fortsatt å dra full nytte av pengene generert av deres ansattebeholdning. Forstå arten av aksjeopsjoner. beskatning og virkningen på personlig inntekt er nøkkelen til å maksimere en slik potensielt lukrativ fordel. Hva er en ansattaksjonsopsjon En ansattopsjonsopsjon er en kontrakt utstedt av en arbeidsgiver til en ansatt for å kjøpe et bestemt antall aksjer i selskapsbeholdningen til en fast pris for en begrenset periode. Det er to brede klassifiseringer av opsjoner utstedt: ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO) og incentivaksjoner (ISO). Ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner adskiller seg fra opsjonsopsjoner på to måter. For det første tilbys NSOs til ikke-ledende ansatte og utenfor styremedlemmer eller konsulenter. I kontrast er ISOs strengt reservert for ansatte (nærmere bestemt ledere) av selskapet. For det andre mottar ikke-godkjente opsjoner ikke spesiell føderal skattebehandling, mens incentivopties gis gunstig skattemessig behandling fordi de oppfyller bestemte lovbestemte regler beskrevet i Internal Revenue Code (mer om denne gunstige skattebehandlingen er gitt nedenfor). NSO og ISO-planer har felles trekk: de kan føle seg komplekse Transaksjoner innenfor disse planene må følge spesifikke vilkår fremsatt av arbeidsgiveravtalen og Internal Revenue Code. Grant Dato, Utløp, Vesting og Trening Til å begynne med får ansatte vanligvis ikke fullstendig eierskap av opsjonene på kontraktens startdato (også kjent som tildelingsdato). De må overholde en bestemt tidsplan som kalles opptjeningsplanen når de utøver sine opsjoner. Fortjenesteplanen begynner på dagen for opsjonene og listes datoene som en ansatt kan utøve et bestemt antall aksjer. For eksempel kan en arbeidsgiver gi 1000 aksjer på tildelingsdagen, men et år fra den datoen vil 200 aksjer avgis (den ansatte har rett til å utøve 200 av de første aksjene som først er innvilget). Året etter er det ytterligere 200 aksjer, og så videre. Fortjenesteplanen etterfølges av en utløpsdato. På denne dagen forbeholder arbeidsgiveren ikke lenger retten til at arbeidstakeren til å kjøpe aksjeselskap i henhold til avtalen. En aksjeopsjon tildeles til en bestemt pris, kjent som utøvelseskursen. Det er prisen per aksje som en ansatt må betale for å utøve sine valg. Utnyttelseskursen er viktig fordi den brukes til å bestemme gevinsten (kalt priseelementet) og avgiften som skal betales på kontrakten. Kjøpselementet beregnes ved å trekke utløsningsprisen fra markedsprisen på selskapets aksje på datoen alternativet utøves. Skattepliktige ansattes opsjonsopsjoner Inntektskoden har også et sett regler som en eier må adlyde for å unngå å betale heftige skatter på hans eller hennes kontrakter. Beskattningen av opsjoner på opsjoner avhenger av hvilken type opsjon som eies. For ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO): Tilskuddet er ikke skattepliktig. Beskatning starter ved treningstidspunktet. Kjøpselementet til et ikke-kvalifisert aksjeopsjon betraktes som kompensasjon og skattes til ordinære skattesatser. For eksempel, hvis en ansatt er gitt 100 aksjer i Aksje A til en utøvelseskurs på 25, er markedsverdien av aksjen på tidspunktet for trening 50. Bargain elementet på kontrakten er (50 - 25) x 1002 500 . Vær oppmerksom på at vi antar at disse aksjene er 100 beregnede. Salget av sikkerheten utløser en annen skattepliktig hendelse. Hvis arbeidstakerne bestemmer seg for å selge aksjene umiddelbart (eller mindre enn ett år fra utøvelse), vil transaksjonen bli rapportert som en kortsiktig realisasjon (eller tap) og vil bli skattepliktige til ordinære skattesatser. Dersom medarbeiderne bestemmer seg for å selge aksjene et år etter utøvelsen, vil salget bli rapportert som en langsiktig gevinst (eller tap) og skatten vil bli redusert. Incentive aksjeopsjoner (ISO) mottar spesiell skattemessig behandling: Tilskuddet er ikke en skattepliktig transaksjon. Ingen skattepliktige hendelser rapporteres ved utøvelse, men kjøpselementet i et incentiv aksjeopsjon kan utløse alternativ minimumskatt (AMT). Den første skattepliktige hendelsen skjer ved salget. Dersom aksjene selges umiddelbart etter at de er utøvet, behandles aksjeelementet som ordinær inntekt. Gevinsten på kontrakten vil bli behandlet som en langsiktig kapitalgevinst dersom følgende regel er hedret: Lagrene må holdes i 12 måneder etter trening og bør ikke selges før to år etter tildelingsdatoen. For eksempel, anta at A-aksje A er gitt 1. januar 2007 (100 innvilget). Konsernsjefen utøver opsjonene 1. juni 2008. Dersom han eller hun ønsker å rapportere gevinsten på kontrakten som en langsiktig kapitalgevinst, kan aksjene ikke selges før 1. juni 2009. Andre overveielser Selv om tidspunktet for aksjer alternativ strategi er viktig, det er andre hensyn å bli gjort. Et annet viktig aspekt ved opsjonsplanleggingen er effekten av disse instrumentene på den samlede eiendelfordelingen. For at investeringsplanen skal lykkes, må eiendelene være riktig diversifisert. En ansatt bør være forsiktig med konsentrerte stillinger på selskapets aksjer. De fleste finansielle rådgivere antyder at selskapsbeholdningen skal utgjøre 20 (maksimalt) av den samlede investeringsplanen. Mens du kan føle deg komfortabel å investere en større andel av porteføljen din i ditt eget selskap, er det bare sikrere å diversifisere. Rådfør deg med en finansiell skattespesialist for å fastslå best mulig utførelsesplan for porteføljen din. Bottom Line Konseptuelt er opsjoner en attraktiv betalingsmetode. Hvilken bedre måte å oppmuntre ansatte til å delta i veksten av et selskap enn ved å gi dem et stykke kaken. I praksis kan imidlertid innløsning og beskatning av disse instrumentene være ganske komplisert. De fleste ansatte forstår ikke skatteeffekter av å eie og utøve sine opsjoner. Som et resultat, kan de bli tungt straffet av onkel Sam og savner ofte noen av pengene som genereres av disse kontraktene. Husk at å selge medarbeiderbeholdning umiddelbart etter trening, vil indusere den høyere kortsiktige kapitalgevinstskatten. Venter til salget kvalifiserer for mindre langsiktig kapitalgevinst skatt kan spare deg hundrevis, eller til og med tusenvis. En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er resultatbasert. En beskyttelse mot tap av inntekt som ville oppstå hvis den forsikrede døde. Den navngitte støttemottakeren mottar. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppgrenseordre vil. Støttemulighet Fundamentals (Del 6): Øvelsesmetoder Trene aksjeopsjoner bør ikke være en passiv hendelse som skjer etter en gitt tid. Det er ganske som å spille en hånd med kort: hvis spillene dine er strategiske, vet du sannsynligvis når du skal holde dem og når du skal kaste dem. Mange alternativer og avveier må vurderes. Men som regel regulerer regler, krav og forskrifter dette området, og det er her vi begynner. Generelle regler og krav Det er som å spille en hånd med kort: med en strategi, vet du når du skal holde dem og når du skal kaste dem. Du vil være i stand til å utøve opsjonene dine og kjøpe aksjene først etter at alternativene dine blir etablert, som forklart i den andre artikkelen i denne serien. Unntak fra dette kravet er pre-IPO selskaper som tillater reversering (noen ganger kalt tidlig trening). Etter opsjonene kan du kjøpe aksjeselskapet til opsjonsprisen når som helst før opsjonene utløper. Men øvelser, så vel som salg, kan være forbudt i noen blackout-perioder, eller bare tillatt i vinduperioder. Bedriftspolitikk må følges nøye, samt føderale og statlige verdipapirlover. Opsjonærer er ansvarlige for å følge med gjeldende regler for innsidehandel. Optionsopsjonsplaner begrenser vanligvis ikke antall ganger du kan utøve faste alternativer i løpet av ett år. Noen ganger stiller selskaper imidlertid minimum på antall opsjoner som kan utøves samtidig, for å holde ned administrative kostnader. (Minimumet er vanligvis 100 alternativer.) Tips: Ta kontakt med din bedriftsforvalter eller juridisk rådgiver for å være sikker på at du oppfyller alle krav før du trener. Ledende ansatte må også overholde SEC-kravene i henhold til regel 144 og § 16. De må kanskje rydde handler med en compliance officer eller med selskapsrådgiver. Hvilken metode vil du bruke Bedrifter har skjønn over hvordan øvelsene utføres. De vanligste måtene å utøve er: å betale for aksjene med kontanter som utfører en kontantløs øvelse og bytte av lager du allerede eier (se også en relatert FAQ). Når NQSOs utøves med kontanter eller en børsbytting, lar mange selskaper du bruke aksjer i aksjeselskap til å dekke kildeskatt på grunn. Hvert selskap vil spesifisere om nyutnyttede eller for tiden eide aksjer kan brukes i en børsbytte. De vanligste treningsmetodene er kontanter, kontantløs trening og børsbytte. To andre treningsmåter kan ses i private selskaper. Øvelse ved hjelp av et løpende notat kan bli tilbudt i stedet for kontantløs øvelsesdagssalg. Fordi beholdningen av private selskaper er uregistrert, eksisterer det ikke noe handelsmarked som gjør det umulig å utøve kontantløs trening. Pre-IPO selskaper som tillater omvendt inntjening kan tilby lån for å finansiere tidlig trening. Denne praksisen gjør det mulig for ansatte å starte holdingsperioden for skattemessig skattemessig behandling. Tips: Vær sikker på at du vet hvilke metoder for trening bedriften din tillater, og forstå de skattemessige konsekvensene som diskuteres i tredje, fjerde og femte artikkelen i denne serien. Sjekk lagerplandokumentene for hvert opsjonsbevis, og fyll ut nødvendig papirarbeid før datoen du har til hensikt å utøve. Spør lagerstyringsadministratoren (eller passende person) for øvelsesprosedyrer knyttet til hver metode. Ikke alle selskaper kan ha skriftlige prosedyrer. Du kjøper aksjene til opsjonsprisen med klar kontant eller med kontanter oppnådd ved likvidering av eiendeler eller lån. Kostnaden ved transaksjonen er enten renten på lånte penger eller tap av potensielle inntekter på penger trukket tilbake fra en annen investering. Marginlån kan være en kilde til kontanter. Tips: Marginlån og marginøvelser kan være risikable valg under et flyktig aksjemarked. Du rangerer marginalanrop og tvangsauksjon av lager i din marginkonto. Prosedyrene for kontantøvelse varierer fra bedrift til selskap. På de fleste bedrifter utfører du bare utøvelsesskjemaet og returnerer det til selskapet sammen med en personlig sjekk i beløpet på utøvelseskursen. Ved utøvelse av ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NQSOs), legg til kildeskatt til sjekksummen. Cashless ExerciseSame-Day Sale Cashless trening gir en måte å utøve alternativer hvis du ikke har penger eller nok aksjer til å gjennomføre en børsbytte, eller hvis du ikke vil beholde aksjene. Du kan selge alle aksjene på en gang, eller du kan bare selge nok aksjer til å dekke utøvelseskostnadene dine i en salgs-til-dekning. Når det er tilgjengelig, er kontantløs trening samme dagssalg valg av de fleste opsjonshavere. Et meglerfirma (vanligvis selskapsutpekt) fremskriver midlertidig midler i mengden av utøvelseskurs pluss eventuelle tilknyttede skatter og megleravgifter. En del av salget fortjeneste går tilbake til selskapet for å betale oppløsningskursen og, med NQSOs, kildeskatt. Når treningstransaksjonen er fullført, trenger du ikke å forlate pengene dine med selskapets utpekte megler. Du kan flytte salgsinntektene og aksjene til investeringsselskapet ditt. I tillegg til å lindre kontantklemmen, er cashless øvelsesdagssalg en praktisk måte å trene på. Bedriftsrekord viser at når det er tilgjengelig, velger de fleste valgmuligheter denne enkle tilnærmingen til trening. Advarsel: Vær forsiktig med hensyn til kontantstrømsøvelse mot potensiell tapt verdsettelse av aksjer du selger for å betale for opsjonene og skattene. Før du gjør en kontantløs øvelse, finne ut hvor mange aksjer (selv alle dem) du vil selge på tidspunktet for trening for å nå dine økonomiske mål. Deretter instruerer megleren tilsvarende. Aksjebytte Aksjebyttet har vært tilgjengelig i de fleste planer i flere år som et middel til å utnytte opsjoner uten å overlate eierskap til eksisterende aksjer eller selge nyervervede aksjer. For tiden eide selskapsaksjer (verdsatt til markedspris) byttes for å utøve så mange opsjoner som mulig (verdsatt til opsjonsprisen). Med en børsbyttning, ender du med å eie færre aksjer av aksjeselskap enn du ville med en kontant øvelse. Du må sjekke selskapets retningslinjer for kilder til tidligere eide aksjer. Disse aksjene har typisk blitt kjøpt på det åpne markedet, hentet fra tidligere opsjonsopsjoner, eller kjøpt gjennom selskapets aksjekjøpsplan (ESPP). Det er skattkomplikasjoner ved bruk av ISO - og ESPP-aksjer. Du kan ikke være ansvarlig for å levere sertifikatene til de bytte aksjene til arbeidsgiveren din. Mange opsjonsplaner tillater at du trener med aksjer du allerede eier, gjennom en prosess som kalles attestasjon. Du fullfører en bekreftelse på eierskap og sender det med bevis på aksjeeierskap (for eksempel en kopi av aksjesertifikater eller nylige meglerklæringer). Med en børsbyttning, ender du med å eie færre aksjer av aksjeselskap enn du ville med en kontant øvelse. (Se eksemplet i neste avsnitt i denne artikkelen.) Forventninger om bevegelsen av selskapets aksje vil være spesielt viktig når man vurderer børs. Oppsummering av treningsmetoder Kontanter betalt til utøvelse Kontanter mottatt ved utøvelse Eksempler på treningsmetoder Disse antagelsene brukes i alle følgende eksempler: Optjoner tildelt: 100 ISOs Optie (utøvelse) pris: 20 per aksje Markedspris ved trening: 40 per aksje Antall Tidligere eide aksjer: 60 Kontantstrøm. Du betaler 2000 (20 x 100) for 100 aksjer. Du eier allerede 60 aksjer. Derfor, etter øvelsen, vil du eie 160 aksjer. Cashless øvelse. Du kjøper 100 nye aksjer, og gir deg totalt 160. Du selger samtidig 50 aksjer av de utøvde opsjonene for å betale total utøvelseskost (2.000 40 50 aksjer), og gir deg 110. Ytterligere aksjer må selges for å betale for megleravgift og, hvis du utøver NQSOs, kildeskatt. Etter øvelsen kan du eie mindre enn de 110 aksjene. Aksjebytte (børs). Du bruker 50 av aksjene du eier (2.000 40 50) som betaling for opsjonsøvelsen. I bytte for 50 eksisterende aksjer utøver du 100 opsjoner, som gir en netto gevinst på 50 nye aksjer i aksjemarkedet. Etter øvelsen vil du eie 110 aksjer (60-50) 100 110. Prosedyre for treningsalternativer Når du bestemmer deg for at din økonomiske situasjon krever at du utnytter alternativene dine, må du følge øvelsesprosedyrene fastsatt av din bedrift. Trinnene vil variere, men de vil ligne de som er gitt nedenfor. 1. Velg en treningsmetode som er tillatt under den spesifikke bevilgnings - og lagerplanen. 2. Bestem antall opsjoner som skal utøves og noter markedsprisen, for å fastslå omtrentlige nettoopphold. Se i lagerplanen din for hvordan markedsprisen er bestemt. 3. Fullfør et aksjonsopsjonsskjema. Hver treningsmetode kan kreve en egen skjema. På mindre bedrifter kan treningsforespørselen gjøres i et enkelt brev. 4. Send det utfylte skjemaet til firmaet, forvalteren, og det meglerfirmaet selskapet måtte kreve at du skal bruke. Øvelsesmetoden din bestemmer spesifikkene. 5. Opprett en meglerkonto og autoriser megleren til å utføre aksjesalget, om nødvendig. 6. Hold nøyaktige poster for å spore dine aksjer og for inntektsskatt rapportering. Du trenger kopier av øvelsesoppgavene og 1099-B skjemaer fra megleren. Noen ganger er ansatte pålagt eller lov til å utøve sine opsjoner via nettsteder (eller via et IVR-telefonsystem) levert av meglere eller overføringsagenter. I disse tilfellene vil trinnene tre, fire og fem over bli fullført online på disse nettstedene. Men ikke forvent å fullføre alle treningsmetoder online: dette er opp til hvert selskap. Marilyn Renninger er Chief Knowledge Officer i AMG National Trust Bank, en ledende leverandør av finansiell rådgivning til bedriftens ansatte og velstående personer. Denne artikkelen ble publisert utelukkende for innhold og kvalitet. Verken Marilyn eller hennes firma kompenserte oss i stedet for offentliggjøring av denne artikkelen. Innholdet er gitt som en pedagogisk ressurs. MyStockOptions skal ikke holdes ansvarlig for eventuelle feil eller forsinkelser i innholdet, eller handlinger som er tatt i tillit til det. Copyright copy 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions er et føderalt registrert varemerke. Vennligst ikke kopier eller utdrag denne informasjonen uten uttrykkelig tillatelse fra myStockOptions. Kontakt redaktørmystockoptions for licensing information. Subject: Skattekode - Cashless Option Øvelse Sist revidert: 19 Okt 2014 Bidraget av: Art Kamlet (artkamlet at aol), Chris Lott (kontakt meg) Denne artikkelen diskuterer skattebehandlingen av en inntekt fra ansatte som stammer fra aksjeopsjoner, spesielt det tilfelle hvor en ansatt utøver ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner uten å sette noen penger ned. Først en utgradering. Hva er et ikke-kvalifisert alternativ Et ikke-kvalifisert aksjeopsjon er den mest populære formen for aksjeopsjon gitt til ansatte. I utgangspunktet må en ansatt som utøver et ikke-kvalifisert alternativ til å kjøpe aksje, rapportere skattepliktig inntekt på kjøpstidspunktet, og at inntekten beskattes som vanlig inntekt (ikke som en gevinst). I motsetning danner en incentiv aksjeopsjon (ISO) disse skattekulene, men er mer komplisert fordi ansatte som mottar ISO-er, må bekymre seg for alternativ minimumskatt (AMT). Dessverre er noen selskaper slurvete om navngivning, og bruk begrepet ISO for hva som virkelig er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, så vær forsiktig. Neste, hva er en kontantløs øvelse I utgangspunktet er dette en måte for en ansatt å dra nytte av hans eller hennes aksjeopsjon uten å måtte komme opp med pengene for å kjøpe aksjene. Enhver ansatt aksjeopsjon er i utgangspunktet et anropsalternativ med svært lang utløp forhåpentligvis er det også dypt i pengene (se også FAQ-artikkelen om grunnleggende aksjeopsjoner). Når et anropsalternativ utøves, må den som utøver det, betale for å kjøpe aksjene. Hvis imidlertid personen først og fremst er interessert i å selge aksjene igjen umiddelbart, blir et kontantløst alternativ interessant. Selskapet gir i utgangspunktet personen pengene som trengs for opsjonsøvelsen for en brøkdel av et sekund at personen eier aksjene. I en typisk kontantløs utøvelse av ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (du kan fortelle det er ikke-kvalifisert fordi W-2-skjemaet plutselig har lagt mye til det for aksjeopsjonsøvelse), her er hva som skjer. La oss bruke E som opsjonsutøvelseskurs og FMV som markedsverdien av aksjene. Ansatte må betale E som en del av opsjonsøvelsen. Men dette er en kontantløs øvelse, slik at selskapet (eller, mer sannsynlig, en megler som fungerer som selskapets agent) gir ansatt det beløpet (E) for et øyeblikk. Aksjene selges umiddelbart, for FMV. Megleren tar tilbake beløpet E, utlånt til ansatt for øvelsen, og betaler ut forskjellen, FMV-E. Megleren vil nesten sikkert også ta opp en provisjon. OK, nå for de heldige folkene som er i stand til å gjøre en kontantløs opsjonsøvelse, og velger å gjøre det, hvordan rapporterer de transaksjonen til IRS? Selskapet pålegger inntektene til ansatt forskjellen mellom rettferdig markedsverdi og utøvelseskurs , FMV-E. Det beløpet legges til ansatt W-2-skjemaet, og forhåpentligvis vises i boks 12 angitt av en V. Beløpet FMV-E er den beregnet inntekt. Igjen vil du legge merke til at FMV-E ikke bare er hva megleren betalte ut, det er også det pålagte inntektsbeløpet som dukker opp i W-2-skjemaet. Schedule D salgsbeløp rapportert av megleren er FMV minus eventuelle provisjoner. Medarbeidernes kostnadsgrunnlag er FMV. Så FMV er salgsprisen, og Schedule D for denne transaksjonen vil vise null (dersom ingen provisjon ble belastet) eller et lite tap (på grunn av provisjonen). I enkelte tilfeller kan FMV avvike noe fra prisen som aksjene ble solgt, avhengig av hvordan selskapet gjør det, og i så fall skal selskapet rapportere FMV til den ansatte. Deretter må Schedule D være fullført på riktig måte for å vise kortsiktig gevinst eller tap (forskjellen mellom salgsprisen og FMV). For omfattende notater om aksje - og opsjonsutligning, besøk Fairmark-siden med artikler av Kaye Thomas: fairmarkexeccompindex. htm Julia K. ONeill tilbyr en omfattende diskusjon av forskjellene mellom opsjonsopsjoner og ikke-kvalifiserte alternativer: feinberghansonStockOptions. html
No comments:
Post a Comment