En handlingsplan for handelsstrategier for nybegynnere Valg er betingede derivatkontrakter som tillater kjøpere av kontraktene a. k.a opsjonshaverne, å kjøpe eller selge en sikkerhet til en valgt pris. Alternativ kjøpere belastes et beløp som kalles en premie av selgerne for en slik rettighet. Skulle markedsprisene være ugunstige for opsjonseierne, vil de la opsjonen utløpe verdiløs og dermed sikre at tapene ikke er høyere enn premien. I motsetning til dette, velger opsjonshandlere, a. k.a opsjonsforfattere større risiko enn alternativkjøpene, og derfor krever de denne premien. (Les mer om: Valg Basics). Alternativene er delt inn i anrops - og salgsalternativer. Et anropsalternativ er hvor kjøperen av kontrakten kjøper rett til å kjøpe den underliggende eiendelen i fremtiden til en forutbestemt pris, kalt utøvelseskurs eller strykpris. Et puteringsalternativ er hvor kjøperen kjøper rett til å selge den underliggende eiendelen i fremtiden til forutbestemt pris. Hvorfor handle alternativer i stedet for en direkte eiendel Det er noen fordeler med trading alternativer. Chicago Board of Option Exchange (CBOE) er den største utvekslingen i verden, og tilbyr opsjoner på et stort utvalg av enkeltaksjer og indekser. (Se: Har opsjons selgere en handelskant). Traders kan konstruere opsjonsstrategier som strekker seg fra enkle, vanligvis med et enkelt alternativ, til svært komplekse de som involverer flere samtidige alternativposisjoner. Følgende er grunnleggende alternativstrategier for nybegynnere. (Se også: 10 Alternativ Strategier å vite). Kjøpe samtaler lang samtale Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er: Bullish på en bestemt aksje eller indeks, og vil ikke risikere sin kapital i tilfelle nedadrettede bevegelser. Ønsker å ta leveraged profit på bearish markedet. Alternativer er leveraged instrumenter som tillater handelsmenn å forsterke fordelen ved å risikere mindre beløp enn det ellers ville være nødvendig hvis den underliggende eiendelen handlet seg selv. Standardopsjoner på en enkelt aksje er tilsvarende i størrelsesorden 100 aksjer. Ved trading alternativer, kan investorer dra nytte av leveraging alternativer. Anta at en næringsdrivende vil investere rundt 5000 i Apple (AAPL), handler rundt 127 per aksje. Med dette beløpet kan han kjøpe 39 aksjer til 4953. Anta da at aksjekursen øker fra 10 til 140 i løpet av de neste to månedene. Ignorerer eventuelle megler-, provisjons - eller transaksjonsgebyrer, vil handelsporteføljen øke til 5448, slik at næringsdrivende gir en netto dollaravkastning på 448 eller ca. 10 på investert kapital. Gitt handlerne tilgjengelige investeringsbudsjett heshe kan kjøpe 9 alternativer for 4,997.65. Kontraktstørrelsen er 100 Apple-aksjer, slik at forhandleren effektivt lager en avtale på 900 Apple-aksjer. I henhold til scenariet ovenfor, dersom prisen øker til 140 ved utløpet 15. mai 2015, vil utbyttet av utbytter fra opsjonsposisjonen være som følger: Nettoresultatet fra stillingen vil være 11 700 4 997,65 6,795 eller en 135 avkastning på investert kapital, en mye større avkastning sammenlignet med handel med underliggende eiendeler direkte. Risiko for strategien: Trafikkens potensielle tap fra en lang samtale er begrenset til premie betalt. Potensiell fortjeneste er ubegrenset, noe som betyr at utbetalingen vil øke så mye som de underliggende eiendomsprisøkningene. (Lær mer i: Administrere risiko med opsjonsstrategier: lange og korte samtaleposisjoner). Kjøpe setter lenge sett Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er: Bearish på en underliggende avkastning, men vil ikke risikere uønskede bevegelser i en kort salgsstrategi. Ønsker å dra nytte av leveraged stilling. Hvis en forhandler er bearish på markedet, kan han for eksempel kort selge en eiendel som Microsoft (MSFT). Men å kjøpe en put opsjon på aksjene kan være en alternativ strategi. Et puteringsalternativ vil tillate handelsmannen å dra nytte av stillingen dersom prisen på aksjen faller. Hvis prisen derimot øker, kan handelsmannen da la muligheten utløpe verdiløs og bare miste premien. (For mer, se: Utløpscykler for aksjeopsjoner). Risiko for strategien: Potensielt tap er begrenset til premie betalt for opsjonen (kostnaden av alternativet multiplisert kontraktsstørrelsen). Siden utbetalingsfunksjonen til det lange settet er definert som maks. (Utøvelseskurs - aksjekurs - 0), maksimeres resultatet fra stillingen, da aksjekursen ikke kan falle under null (Se grafen). Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som: Forvent ingen endring eller en liten økning i underliggende pris. Ønsker å begrense potensialet på oppsiden i stedet for begrenset nedsidebeskyttelse. Den dekkede anropsstrategien innebærer en kort posisjon i et anropsalternativ og en lang posisjon i den underliggende eiendelen. Den lange stillingen sikrer at den korte samtaleforfatteren vil levere den underliggende prisen hvis den lange handleren utøver alternativet. Med en ut av alternativet for kontantanrop samler en næringsdrivende en liten mengde premie, og tillater også begrenset oppadgående potensial. (Les mer i: Forstå ut av pengene alternativene). Samlet premie dekker potensielle tap av tap i noen grad. Samlet replikerer strategien syntetisk det korte putalternativet, som illustrert i grafen nedenfor. Anta at den 20. mars 2015 bruker en næringsdrivende 39.000 til å kjøpe 1000 aksjer BP (BP) på 39 per aksje og skriver samtidig et 45 anropsalternativ til kostnaden for 0,35, utløper 10. juni. Netto utbytte fra denne strategien er en utgang på 38.650 (0.351.000 391.000), og dermed blir totale investeringsutgifter redusert med premien på 350 samlet fra kortkjøpsopsjonsposisjonen. Strategien i dette eksemplet innebærer at næringsdrivende ikke forventer at prisen skal bevege seg over 45 eller betydelig under 39 i løpet av de neste tre månedene. Tap i aksjeporteføljen opp til 350 (dersom prisen senker til 38,65) vil bli kompensert av premien mottatt fra opsjonsposisjonen, og dermed vil en begrenset nedadgående beskyttelse bli gitt. (For å lære mer, se: Klipp ned alternativerrisiko med dekket samtaler). Risiko for strategien: Hvis aksjekursen øker mer enn 45 ved utløpet, vil kortkjøpsopsjonen utøves, og næringsdrivende må levere aksjeporteføljen og miste den helt. Hvis aksjekursen faller betydelig under 39 f. eks. 30, vil opsjonen utløpe verdiløs, men aksjeporteføljen vil også miste betydelig verdi betydelig en liten kompensasjon lik premiebeløpet. Denne stillingen vil bli foretrukket av handelsmenn som eier den underliggende eiendelen og ønsker nedsidebeskyttelse. Strategien innebærer en lang posisjon i den underliggende eiendelen, samt en lang salgsopsjonsposisjon. (For relatert lesing, se: En alternativ omdekket samtalevirksomhetsstrategi). En alternativ strategi vil selge den underliggende eiendelen, men næringsdrivende vil kanskje ikke likvide porteføljen. Kanskje fordi heshe forventer høy kapitalgevinster på lang sikt og derfor søker beskyttelse på kort sikt. Hvis den underliggende prisen øker ved forfall. opsjonen utløper verdiløs og næringsdrivende mister premien, men har fortsatt fordelen av den økte underliggende prisen som han holder. På den annen side, dersom den underliggende prisen faller, taper handelsporteføljens posisjon verdi, men dette tapet er i stor grad dekket av gevinsten fra putsettingsposisjonen som utøves under de givne omstendighetene. Derfor kan den beskyttende puteposisjonen betraktes som en forsikringsstrategi. Trader kan angi utøvelseskurs under gjeldende pris for å redusere premiebetaling på bekostning av redusert nedsidebeskyttelse. Dette kan betraktes som fradragsberettiget forsikring. Anta for eksempel at en investor kjøper 1000 aksjer i Coca-Cola (KO) til en pris på 40, og ønsker å beskytte investeringen mot ugunstige prisbevegelser de neste tre månedene. Følgende puteringsalternativer er tilgjengelige: 15. juni 2015 alternativer Tabellen innebærer at kostnadene for beskyttelsen øker med nivået derav. For eksempel, hvis næringsdrivende ønsker å beskytte investeringsporteføljen mot enhver prisfall, kan han kjøpe 10 salgsopsjoner til en strykpris på 40. Med andre ord kan han kjøpe et pengeralternativ som er svært kostbart. Trader vil ende opp med å betale 4 250 for dette alternativet. Men hvis næringsdrivende er villig til å tolerere noe nivå av nedsatt risiko. han kan velge mindre kostbart ut av pengene alternativer som en 35 puten. I dette tilfellet vil kostnaden for opsjonsposisjonen være mye lavere, bare 2.250. Risiko for strategien: Hvis prisen på det underliggende fallet faller, er det potensielle tapet av den overordnede strategien begrenset av forskjellen mellom den opprinnelige aksjekursen og strykekurs pluss premie betalt for opsjonen. I eksemplet ovenfor, til strekkprisen på 35, er tapet begrenset til 7,25 (40-352,25). I mellomtiden vil det potensielle tapet av strategien som involverer pengeralternativene bli begrenset til opsjonsprinsippet. Alternativer tilbyr alternative strategier for investorer å tjene på trading underliggende verdipapirer. Theres en rekke strategier som involverer ulike kombinasjoner av opsjoner, underliggende eiendeler og andre derivater. Grunnleggende strategier for nybegynnere er å kjøpe samtale, kjøpe sett, selge dekket samtale og kjøpe beskyttende put, mens andre strategier som involverer alternativer, vil kreve mer sofistikert kunnskap og ferdigheter i derivater. Det er fordeler med handelsalternativer i stedet for underliggende eiendeler, som nedebeskyttelse og leverert avkastning, men det er også ulemper som kravet om forhåndsbetaling av premie. Ønsker å lære å investere Få en gratis 10-ukers e-postserie som lærer deg hvordan du begynner å investere. Leveres to ganger i uken, rett til innboksen. Opptak Spread Strategies 1313 Av John Summa. CTA, PhD, grunnlegger av OptionsNerd Ofte hopper nye handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvordan opsjonsutbredelser kan gi et bedre strategisk design. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen følgende opsjons spredningsopplæring, som vi håper vil forkorte læringskurven. Flertallet av opsjoner som handles på børser, tar form av det som kalles utdrag (det vil si kjøp eller salg av et alternativ i seg selv). På den annen side, hva bransjevilkårene komplekse bransjer utgjør bare en liten andel av det totale volumet av handler. Det er i denne kategorien at vi finner den komplekse handelen kjent som et opsjonsutvalg. Ved å bruke en opsjonsspredning innebærer kombinering av to forskjellige opsjonsangrep som en del av en begrenset risikostrategi. Selv om grunnleggende ideen er enkel, kan konsekvensene av visse spredte konstruksjoner bli litt mer komplisert. Denne opplæringen er utviklet for å hjelpe deg med å bedre forstå opsjonsspreadene, deres risikoprofil og forhold for best mulig bruk. Mens det generelle begrepet spredning er ganske enkelt, er djevelen, som de sier, alltid i detaljene. Denne opplæringen vil lære deg hvilken opsjon som sprer seg, og når de skal brukes. Du lærer også hvordan du vurderer den potensielle risikoen (målt i form av grekerne - Delta. Theta. Vega) som er involvert i ulike typer sprøyter som brukes, avhengig av om du er bearish, bullish eller nøytral. Så før du hopper inn i en handel du tror du har funnet ut, les videre for å lære hvordan et sprekke bedre passer til situasjonen og markedsutsiktet ditt. Hvis du trenger en oppfriskningskurs om grunnleggende valgmuligheter og opsjonsterminologi før du dypere noe dypere, foreslår vi at du sjekker ut vår Tutorials Basics tutorial. Insurance Deductibles En fradragsberettiget er mengden penger trukket fra verdien av et tap, som ikke er dekket av forsikring. For eksempel, hvis du er i en bilulykke, og du får kollisjonsskader på 10 000 og har fradragsberettigelse for kollisjon på 500, vil forsikringsselskapet betale deg 9 500 for tapet ditt. Hvis kollisjonsskaden er 450, samler du ingenting, fordi den er lavere enn din egenandel. Årsakene til fradrag er å eliminere små krav, noe som bidrar til å holde premiene rimelige, og for å redusere moral og moralfare. Coinsurance er en annen metode som vanligvis brukes til å holde premiene rimelig ved å ha den forsikrede betale en del av kostnaden. Siden behandlingskrav krever en minimumskostnad som hovedsakelig er uavhengig av kravets størrelse, vil utgiften til å behandle et lite krav utgjøre en stor prosentandel av selve kravet. Dermed er fradragsberettigede en effektiv måte å holde premiene rimelig. Videre kan de fleste eller bedrifter lett ha råd til å betale for små tap med fortjeneste. Det primære formålet med forsikringen er å dekke store, katastrofale tap. Det kalles noen ganger det store tapet prinsippet som kan ødelegge en person eller bedrift økonomisk. Fradragsberettigede reduserer også premiene ved å redusere utbetalinger for tapene fra forsikringsselskapet. Imidlertid er størrelsen på fradragsberettiget og mengden av besparelsene ikke lineær. Ved å øke størrelsen på egenandel, vil besparelsene bli mye større i begynnelsen, men avta dramatisk med større egenandeler. For eksempel er standardfradrag for kollisjon i bilforsikring 500. Hvis denne forsikringen koster deg 1000 per år, kan økningen av fradragsberettiget til 1000 redusere premien til 800 per år. Så i dette scenariet, ved å ta det laveste fradragsbeløpet på 500, betaler du 200 per år for 500 verdier av coveragenot et veldig godt kostnads / ytelsesforhold. Hvis du øker fradragsberettiget til 2000, kan premien din bare slippe ytterligere 20. Når du kjøper forsikring, betaler du derfor å sammenligne ulike fradragsberettigede og tilhørende premier. Deductibles bidrar også til å redusere moralsk fare. hvor den forsikrede fører til tap for å samle forsikringspengene, fordi den forsikrede vil lide tap av fradragsberettiget for eventuelle tap. Å miste fradragsberettiget bidrar også til å redusere moralfaren. som eksisterer fordi den forsikrede ellers kan være uklart om tap, og gjør lite for å forhindre tap på grunn av forsikring. Noen typer forsikringer har ikke egenandel. For eksempel har livsforsikring ikke fradragsberettiget fordi en egenandel ikke har noen fordel. En fradragsberettigelse i livsforsikring ville ikke være en moralsk eller moralsk fare, og det er ikke noe små krav, eller det gjør det ikke. Ansvarsforsikring har heller ingen fradragsberettigelse, fordi nesten alle erstatningsansvar vil være for ganske betydelige summer, og fordi forsikringsselskapet vil håndtere saken fra begynnelsen for å minimere juridiske feil som kan være dyrere senere. Fradragsberettigede eiendomsforsikringer Eiendomsforsikring har to typer fradrag: engangsbeløp og andelen av forsikret eiendom. En fradragsberettigelse er lik et bestemt beløp, for eksempel 500 fradragsberettiget som er vanlig for bilforsikring. En prosentandel avdragsberettiget er lik en spesifisert prosentandel av verdien av den forsikrede eiendommen. Fradragsberettiget gjelder enten som en rett fradragsberettiget eller en samlet fradragsberettiget. En rett fradragsberettiget er en fradragsberettiget som gjelder for hvert separat tap, og er typen av fradragsberettiget i de fleste personlige forsikringslinjer. For eksempel, hvis du i løpet av et år er involvert i 2 separate autoulykker, vil fradragsberettiget trekkes for hver ulykke. Kommersiell forsikring har ofte en samlet fradragsberettiget. som er den totale fradragsberettigelsen for en gitt policyperiode. For eksempel, hvis en bedrift har eiendomsforsikring med en samlet fradragsberettiget på 10 000, vil virksomheten måtte dekke 1 000 000 tap for hver policy periodisk i året. Så hvis i løpet av et år en bedrift har 3 separate tap på 2000, deretter 6000, deretter 4000, skal virksomheten dekke 10.000 av tapene, men vil motta 2.000 fra forsikringsselskapet for det siste tapet. Eventuelle flere tap som oppstår i samme policyperiode vil bli fullt dekket. Så hvis virksomheten har et annet tap på 3000, vil det motta hele beløpet fra forsikringsselskapet. En samlet fradragsberettiget gir mer mening i kommersiell forsikring, siden bedrifter kan ha mange separate tap i løpet av et år, men det ville være uvanlig at en person opplever flere tap innen et år. Deductibles i helseforsikring Deductibles for helseforsikring kan være i form av dollar eller tid. De fleste medisinske forsikringsforsikringer har en dollar fradragsberettiget. mens funksjonshemming forsikring har en tidsavdragsberettiget. hvor den forsikrede må vente en bestemt tid etter en uførhet for å samle forsikring. Den vanligste typen av fradrag for grunnleggende medisinske utgifter og store medisinske kontrakter er kalenderåret fradragsberettiget. som er beløpet som må betales av forsikrede i et kalenderår før forsikringsselskapet betaler noe. Etter at den forsikrede har betalt fradragsberettiget for året, betaler forsikringsselskapet alt for resten av året. Dette er i utgangspunktet det samme som den samlede fradragsberettiget i kommersielle forsikringer. Ofte gir arbeidsgivere ansatte en grunnleggende sykepleieplan som suppleres med en stor medisinsk plan. En korridor fradragsberettiget er fradragsberettiget som gjelder for den store medisinske planen som bare betaler hva grunnplanen ikke gjør, pluss et bestemt dollarbeløp, slik at det overgår de to retningslinjene (dermed navnet). De fleste uførhetsforsikringer har en fradragsperiode som er fradragsberettiget (en ventetid) på 1 eller flere måneder, noe som krever at den forsikrede er deaktivert for en tid som er større enn ventetiden, og for hvilke betalinger vil kun bli betalt for tiden etter ventetiden periode når forsikrede er deaktivert. For å samle inn trygdpenger for eksempel, krever en ventetid på 1 år. Som dollar fradragsberettiget, gir kortere ventetider høyere premier. Elimineringsperiode-fradrag er vanlige for enhver type forsikring som betaler et spesifisert beløp over tid, fordi det er mer effektivt som en fradragsberettiget enn dollarbeløpet fradragsberettiget. I likhet med dollarrabatter reduserer elimineringstidspunkta premier ved å eliminere små krav om funksjonshemming med kort varighet, som skal betales av forsikrede med besparelser eller andre likvide midler. Også fradragsbeløp i dollar gir ingen mening når forsikringen gir en vanlig betalingsstrøm, fordi mengden av de vanlige betalingene er spesifisert i kontrakten, i motsetning til andre typer forsikringer som dekker bare tap og deres tilknyttede utgifter, hvor beløpet av betaling er bestemt av beløpet av tapet. Nye utviklingsprosentandelers fradragsberettigelse blir norm for skader fra naturkatastrofer Mange forsikringsselskaper bruker nå prosentandel av fradrag i 17 stater som er sårbare for slike naturkatastrofer som vind, flom, hagl og jordskjelv, varierer fra 1 til 15 av den forsikrede verdien av hjemstedet for tradisjonell dollar fradragsberettiget. for eksempel en 1000 fradragsberettiget. Prosentandeler gir vanligvis høyere avdrag som hjelper forsikringsselskapene til å begrense sine tap i en stor katastrofe. For eksempel er et hus forsikret for 500 000 med en 5 egenandel tilsvarende 25 000 fradragsberettiget. Selv om fradragsberettiget er høyere, er forsikringspremier generelt lavere med prosentandel av fradragsberettigede. Noen stater, som Nord-Carolina og Georgia, tillater imidlertid ikke prosentandel av fradrag. Noen stater gir forbrukerne et tilbakekjøpsalternativ som gjør at de kan få en dollar fradragsberettiget i bytte mot høyere premier. Personvernspolicy For thismatter Cookies brukes til å tilpasse innhold og annonser, for å gi sosiale medier funksjoner og for å analysere trafikk. Informasjon er også delt om bruken av dette nettstedet med våre sosiale medier, annonsering og analysepartnere. Detaljer, inkludert opsjonsalternativer, er gitt i personvernreglene. Send epost til thismatter for forslag og kommentarer. Vær sikker på at du inkluderer ordene ingen spam i emnet. Hvis du ikke inkluderer ordene, blir e-posten slettet automatisk. Informasjon er gitt som det er og utelukkende for utdanning, ikke for handelsformål eller faglig rådgivning. Copyright copy 1982 - 2017 av William C. Spaulding Google
No comments:
Post a Comment